투자 프로세스

자산 배분

귀하의 포트폴리오는 일반적으로 우리의 다중 자산 투자 접근 방식을 기반으로 하며, 이는 장기적으로 귀하의 개인적인 요구를 충족할 수 있는 유연성을 제공합니다. 귀하의 포트폴리오를 설계하기 위한 출발점은 투자 목표와 위험 감수성에 맞는 적절한 자산 조합을 결정하는 것입니다.

우리의 자산 배분 프레임워크는 미래를 바라보며, 역사를 기반으로 한 통계에만 의존하지 않습니다. 효과적으로 포트폴리오를 구성하고 위험을 관리하기 위해 우리는 자산을 세 가지 구성 요소로 나누어 상호 보완적인 역할을 수행합니다:

• 유동성

시장의 위기나 혼란 기간 동안 매매가 용이할 가능성이 있는 자산으로, 종종 "유동성 투자"라고 불립니다. 여기에는 정부 채권, 고품질 기업 채권 및 현금이 포함됩니다.

• 주식형 위험

귀하의 포트폴리오에서 성장을 이끄는 자산으로, 주식(“주식 및 주식”이라고도 함)과 주식 시장과 높은 상관관계를 가진 기타 증권을 포함합니다. 그러나 이러한 자산은 시장 스트레스 기간 동안 가치가 하락하거나 유동성이 떨어질 수 있습니다. 이 범주에는 주식 외에도 더 위험한 기업 채권, 사모펀드, 산업 원자재 및 일부 헤지펀드가 포함됩니다.

• 다각화 자산

시장 스트레스 기간 동안 주식 위험을 줄이거나 상쇄할 수 있는 능력을 가진 자산입니다. 잠재적 투자는 다양한 시장 환경에서 다각화 특성을 자신 있게 주장할 수 있도록 여러 가지 테스트를 통과해야 합니다. 여기에는 귀금속, 레버리지 없는 상업용 부동산 펀드 및 일부 헤지펀드가 포함됩니다.

투자 선택

우리는 투자 관리자와 함께 운영되는 경험 많고 자원이 풍부한 연구 팀을 보유하고 있습니다. 투자 아이디어를 생성하기 위해 우리는 글로벌 경제를 이끄는 주요 힘과 그 미래에 대한 함의를 탐구하는 것에서 시작합니다.

우리는 개별 주식 및 채권에 직접 투자하는 데 필요한 전문 지식을 보유하고 있습니다. 이 접근 방식은 우리의 투자 아이디어를 효율적이고 비용 효과적으로 실행할 수 있는 더 큰 자유를 제공하며, 프로세스에 대한 완전한 통제를 유지할 수 있습니다.

우리는 또한 투자 아이디어의 실행을 전문적인 경험과 기술을 가진 외부 팀에 아웃소싱하는 것이 가장 좋다고 판단될 경우, 제3자 펀드를 선택할 수 있습니다. 이러한 팀은 특정 시장에 대한 지역 지식을 보유하거나 특정 투자 우위를 가지고 있습니다. 우리의 규모와 관련된 구매력은 이러한 기회에 접근할 수 있도록 도와줍니다.

자산 관리

우리는 주주와 기타 이해관계자의 이익을 우선시하는 높은 수준의 기업 거버넌스를 가진 회사에 투자하는 것을 선호합니다. 우리는 투자하는 회사의 이사회 행동, 정책 및 결정을 모니터링하고 주주 회의에서 투표에 참여합니다. 이는 주주로서 귀하의 이익이 보호되도록 돕습니다.

견고한 감독

우리의 투자 관리자는 귀하에게 서비스를 제공하기 위해 유연성과 재량권을 누리지만, 투자 프로세스를 지원하기 위해 공식적인 감독 프레임워크가 중요합니다. 이 프레임워크는 투자 집행 위원회에서 책임집니다.

이는 우리가 모든 포트폴리오를 동일한 높은 기준으로 관리하고, 변화하는 규제 요구 사항과 시장 조건에 적응할 수 있도록 합니다. 이는 최선의 관행을 촉진하고 포트폴리오 구성, 투자 선택 및 실행의 모든 측면을 감독합니다.

위험 관리 시스템, 실사 절차 및 정기적인 검토가 지원하는 이 프레임워크는 귀하의 포트폴리오가 귀하의 투자 목표와 일치하도록 보장합니다.